location-icon
5 декабря 2022, в 09:40. Автор: Евгений Раитин

Сравниваем рублёвый и валютный вклад. Итоги двадцати одного года и января-ноября 2022 года

Мы регулярно сравниваем эффективность вложений в рублёвый и валютный депозит по процентным ставкам, предлагаемым Беларусбанком, вместе с ретроспективным взглядом в прошлые годы. В настоящей статье подводим итог первых одиннадцати месяцев 2022 года.

Фото kp.ru

Первую публикацию, сравнивающую вклады, мы сделали в ноябре 2021 года, проанализировав выгодность вкладов за период январь-октябрь 2021 года. В последующих публикациях одновременно с текущим сравнением выгодности вкладов мы делали ретроспективный взгляд, углубляясь всё дальше и дальше в прошлое, и в данной публикации, наконец, добрались до января 2001 года. Дальнейшее измерение будет опираться на январь 2001 года. Почему именно так? В этом есть двойная целесообразность. Во-первых, в январе 2001 года прошло ровно девять лет с момента разрушения СССР и перехода на рыночные рельсы. Это означает, что в первые годы новой реальности соотношения курсов могли быть существенно необъективными, и сравнивать их динамику было непоказательно. Во-вторых, 01.01.2001 – это символическая дата, потому что это и начало нового века, и даже начало нового тысячелетия, и теперь мы смело можем говорить, что наши измерения ведутся с самого начала тысячелетия.

Усилившаяся в 2022 году инфляция в странах Запада, и в том числе в США, показывает зависимость курса доллара от инфляции в США, хотя существует потребительское восприятие валюты как неподверженной инфляции, в отличие от отечественной денежной единицы. 2022 год показывает, что мы забывали про инфляцию доллара. Теперь настало время вспомнить.

Итак, в начале каждого года мы виртуально делим 2000 долларов на две равные части. Одну часть, равную 1000 долларов, мы помещаем на валютный депозит, а вторую часть мы приводим к эквиваленту белорусских рублей по курсу Нацбанка РБ на начало каждого года, и помещаем на рублёвый депозит.

По итогам одиннадцати месяцев 2022 года по вкладу в белорусских рублях мы получили следующий результат (смотри таблицу 1). Если 1 декабря снять белорусские рубли и конвертировать их в доллары по курсу Нацбанка, то вместо 1000 долларов в начале года мы получим 1186 долларов. В пересчёте на годовые – это более 20% годовых в долларах!

Таблица 1. Итоги рублёвого депозита

Следует обратить внимание на следующие детали в таблице. С августа 2022 года нами применяется ставка 15% годовых, в то время как прямо сейчас ставка в Беларусбанке заметно ниже. Это можно ошибочно воспринять, как тенденциозность в пользу депозита в белорусских рублях. Однако если посмотреть в более ранний период 2022 года, то можно заметить, что в феврале-июле наоборот – нами применяется ставка более низкая, чем она была в то время в Беларусбанке. Причина в том, что мы стараемся делать расчёты максимально приближенные к реальности. То есть, мы совершили мысленный эксперимент – 1 февраля вложили на полгода белорусские рубли по ставке 15,55% годовых, и поэтому в расчётах не имели права менять ставку на более высокую после того, как она повысилась в период действия вклада. Точно также, 1 августа мы мысленно вложили белорусские рубли по ставке 15% годовых тоже на полгода, и поэтому последующее понижение процентной ставки на нас не влияет до тех пор, пока не истечёт срок действия нашего вклада.

Наш депозит в американских долларах за одиннадцать месяцев 2022 года дошёл до уровня 1036,94 доллара (смотри таблицу 2). Важно отметить, что из-за снижения курса доллара текущая стоимость валютного вклада в пересчёте на рубли снижалась с марта 2022 года. В такие периоды держать деньги в валюте не просто невыгодно, а сильно невыгодно.

Таблица 2. Итоги валютного депозита

В таблице 3 приведено сравнение эффективности вкладов в долларах и в белорусских рублях за двадцать один предшествующий год. Итоговый результат вклада в белорусских рублях превышает результат вклада в долларах за этот период почти в три раза. В пяти годах из двадцати двух доллар выигрывал у белорусского рубля. В остальных семнадцати годах выигрывал рубль. Если счёт вести по годам, то игра на текущий момент находится в состоянии счёта 17:5 в пользу вклада в белорусских рублях. Судя по всему, и весь 2022 год закончится в пользу белорусского рубля, и счёт станет 18:5. Но это не точно.

 В этой истории был всего один период, когда можно было угадать, что курс доллара вырастет, и временно перейти в доллар – это конец 2014 года. Тогда вы смогли бы ещё больше увеличить свой результат доходности. Кстати говоря, в самом начале января 2015 года был такой момент всего несколько дней, когда можно было в банке продать доллар на 40% дороже официального курса – вместо 11000 руб. – 15000 руб., сделать вклад «Гарант», который измеряется в рублях, но считается по официальному курсу доллара, если этот курс превысил рублёвую ставку. Такая операция удваивала эффект роста курса доллара. Автор этой статьи, как читатель уже может понять из самого текста, не держит доллары, поэтому у него их не было, чтобы провернуть данную операцию, но ему удалось получить не двойной эффект от роста курса, а одинарный. Я закрыл свой рублёвый депозит с потерей процентов по нему, и сделал вклад «Гарант» на три месяца, получив прибавку плюс 40%, и далее вернулся к своей обычной стратегии.

Таблица 3. Итоги сравнения вкладов в долларах и в белорусских рублях за двадцать один год: 2001-2021 гг, и за январь-ноябрь 2022 г.

В последующих публикациях обещаю сделать итоговый расчёт по так называемому «сложному проценту», каждый год капитализируя прибыль. Тогда результат в пользу депозита в белорусских рублях будет гораздо более впечатляющим. Пока наша гипотеза о том, что долгосрочная стратегия сохранения сбережений на вкладах в белорусских рублях более выигрышна по сравнению со стратегией сбережений в долларах на валютном вкладе, из месяца в месяц и из года в год подтверждается. Но в таких случаях всегда нужно помнить, что данные расчёты проводятся относительно только прошлых периодов, и такие расчёты могут оказаться неверными в будущем.

Как будет изменяться наш доход по каждому из вкладов, мы расскажем вам в следующем периоде.

—***—
Читайте нас в Яндекс.Дзен и Google News. Присоединяйтесь!
Хотите поделиться интересной новостью? Отправьте ее нам в телеграм-бот.
Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER.
Популярное