Что такое ставка рефинансирования Нацбанка и для чего она нужна?

Многие сталкиваются с таким понятием как ставка рефинансирования (СР) Национального Банка Республики Беларусь, которая изменяется то в одну, то в другую сторону. Особенно часто с этим показателем люди сталкиваются при оформлении кредита или депозита в банке, однако не все до конца понимают, для чего он нужен и какую роль выполняет в экономической жизни нашей страны и непосредственно нас. Давайте разбираться, что такое ставка рефинансирования, зачем она необходима и на что влияет.

Если говорить совсем просто, то ставка рефинансирования – это процентная ставка, которую Нацбанк Беларуси использует при предоставлении кредитов другим финансовым организациям, в частности, коммерческим банкам. Т.е. по сути главный банк страны дает кредиты другим банкам под процентную ставку равной ставке рефинансирования. Это означает, что она является важнейшим индикатором денежно-кредитной политики и основным инструментом регулирования уровня процентных ставок на денежном рынке страны. Её размер может, как повышаться, так и понижаться, в зависимости от складывающейся экономической ситуации.

Для чего нужна ставка рефинансирования?

Ставка рефинансирования является инструментом монетарной политики (комплекса государственных мер, направленных на достижение ценовой стабильности в стране и рост благосостояния ее граждан). Соответственно она выполняет множество функций, необходимых для достижения поставленных задач, среди которых можно выделить две основных:

• Регулирование уровня инфляции в стране. При помощи ставки рефинансирования Нацбанк может напрямую влиять на инфляционные процессы. Так, если рост потребительских цен в республике ускоряется, то СР повышают, а, в случае, когда инфляция замедляется, — этот показатель, наоборот, снижают.
• Регулирование условий предоставления банковских продуктов. Как говорилось выше, ставка рефинансирования напрямую влияет на размер процентной ставки по вкладам и кредитам для населения и предприятий. Чем она выше, тем под больший процент коммерческие банки будут выдавать кредиты, и принимать депозиты. Соответственно, и наоборот, снижение СР способствует уменьшению процентных ставок по кредитам и вкладам.

Стоит также отметить, что названные выше функции ставки рефинансирования тесно взаимосвязаны. Связь получается следующего характера:

• Ставка рефинансирования влияет на процентные ставки по кредитам и депозитам (вкладам), что в свою очередь сказывается на покупательной способности населения. Следовательно, чем выше СР, тем выше процентные ставки по кредитам и депозитам, а это приводит к снижению покупательной способности населения (берут меньше кредитов, свободные средства предпочитают класть на депозит), уменьшению спроса на товары и услуги и, как следствие, замедлению инфляция (меньше спрос - ниже цены). И наоборот, чем меньше размер ставки рефинансирования, тем дешевле кредиты и ниже процентные ставки по вкладам. Соответственно, люди берут больше кредитов, забирают депозиты, что увеличивает спрос и способствует росту потребительских цен.

Важно обратить внимание тот факт, что взаимосвязь ставки рефинансирования и процентной ставки по кредитам (большинству из них), которые выдаются банками Беларуси, сохраняется на всём временном отрезке пользования заёмными средствами.

Чтобы правильно понимать зависимость, рассмотрим пример*:

Сегодня взят кредит на несколько лет под 15% годовых с плавающей процентной ставкой (СР +5 процентных пункта). При этом ставка рефинансирования  находится на уровне 10%. Допустим, через определённое время СР повышается до 15%, следовательно, процентная ставка по выданному кредиту увеличивается до 20%, – и происходит перерасчёт ежемесячных платежей (в данном случае в сторону увеличения), в соответствии с новыми условиями. Аналогичная зависимость сохраняется и в случае снижения ставки рефинансирования.

*все данные носят условный характер, и использованы в качестве показательного примера.

От чего зависит ставка рефинансирования?

На величину СР влияют огромное количество факторов, начиная от экономической ситуации в стране в целом и заканчивая, в частности, различными показателями социально-экономического развития экономики. Это и рост ВВП (валового внутреннего продукта), платёжный баланс, величина сальдо внешней торговли, движение курса национальной валюты, инфляционные процессы. Кроме этого обращается внимание и на такие показатели денежно-кредитной системы как:

• Денежная масса;
• Скорость обращения денег;
• Прирост международных резервных активов;
• Увеличение банковских требований к экономике;
• Размер нормативного капитала;
• Процент проблемных активов.

На основе сложившейся ситуации, путём расчётов выявляется значение ставки рефинансирования, которое соответствует ближайшему планируемому экономическому развитию страны.

—***—

Читайте нас в и . Присоединяйтесь!
Хотите поделиться интересной новостью? Отправьте ее нам в .
Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER.